4 formas de intentar adelantarse a la volatilidad de los mercados en 2019
Para el mercado de valores en 2018 -como muchas cosas en la vida- el destino no fue tan interesante como el viaje.
El año pasado mostró un marcado contraste con 2017, donde el S&P 500 subió de forma constante, tuvo poca volatilidad y registró una ganancia de más de 21%.* 2018 comenzó fuerte, encontró volatilidad, alcanzó el estatus de Mercado Bajista tarde y, finalmente, perdió 4,4%* en el transcurso del año.
"Volatilidad" y "mercado bajista" son palabras de moda que pueden infundir miedo incluso a los inversores más experimentados. Así que vamos a desgranar estos conceptos para entenderlos mejor y ver cómo podemos navegar por ellos.
Cómo de volátil ha sido 2018?
Aquí hay una buena medida de la volatilidad. En 2018, el S&P 500 experimentó 20 días de negociación en los que la ganancia o pérdida de un solo día superó los 2% (15 días fueron pérdidas, 5 días fueron ganancias*).
Desde 1950*, el mercado ha promediado 11 de esos días al año, y no hemos superado esa media desde 2011.
Para un poco de contexto: Historia de las Jornadas 2%
He aquí el número de "Días 2%" de los 5 años anteriores a 2011:
Y aquí están las cifras de los 6 años siguientes. ¿Notas alguna diferencia?
Para llevarAunque el resurgimiento de la volatilidad es reciente, este nivel de volatilidad no es inédito ni desconocido.
Curiosamente, la volatilidad se produce en los mercados alcistas y Mercados bajistas
La única diferencia es en qué dirección se mueve la tendencia. Cuando la tendencia es alcista, todos aclamamos el "mercado alcista". Cuando está bajando, nos lamentamos por el "Mercado bajista".
En términos generales, un mercado adquiere la categoría de "mercado alcista" cuando las cotizaciones bursátiles han subido 20% con respecto a su mínimo anterior, y de "mercado bajista" cuando han caído 20% desde el máximo anterior.
No hay uno sin el otro
Los mercados alcistas dan paso a los bajistas, y viceversa. Un ejemplo: Desde 1960 ha habido 18 mercados bajistas y 18 mercados alcistas, y rotan aproximadamente cada 3 años**.
El mercado bajista medio dura 11 meses, durante los cuales el mercado retrocede 26,3%. El mercado alcista medio dura 28 meses y suele registrar una ganancia de 76,1%.
En pocas palabras, lo bueno puede superar a lo malo.
He aquí algunas consideraciones útiles para navegar por estos mercados en su propia cartera:
- Resista a las estrategias de sincronización con el mercado. Es imposible saber lo que hará el mercado de valores cada día. Para entender cuánto fluctúa el mercado cada día, considere lo siguiente: según Standard and Poor's, en un año medio desde el 3 de septiembre de 1929 hasta el 11 de febrero de 2016, un inversor que permanezca totalmente invertido durante todo el año obtendrá una rentabilidad de 7,20%. Si se eliminan sólo los 10 mejores días del mercado en ese año, su rentabilidad total se reduce a menos de la mitad: 3,54%.
- El promediado del coste en dólares es tu amigo. Para las personas que actualmente trabajan y contribuyen a sus cuentas de inversión y jubilación, comprometerse a una cantidad de inversión mensual puede ayudarle a navegar por un mercado volátil. Invertir una cantidad constante de dinero a intervalos regulares puede aumentar sus posibilidades de comprar más acciones cuando los precios son bajos, lo que le reportará un menor coste medio por acción.
- Revise su asignación. La fluctuación de los valores de mercado puede hacer que las carteras experimenten una "deriva de estilo", o un alejamiento del objetivo de la cartera. Lo que puede haber comenzado como una cartera 50/50 de acciones y bonos puede cambiar con el tiempo si no se reequilibra regularmente. Asegúrese de que su cartera no se ha desviado y de que su asignación sigue siendo adecuada para su nivel de riesgo actual.
- Mantén la perspectiva. Vivimos en un ciclo de noticias de 24 horas con más acceso que nunca a la información y las opiniones. Los titulares negativos suelen superar en número a los positivos. Mantenga una perspectiva a largo plazo, examine críticamente el comportamiento de las distintas asignaciones a lo largo del tiempo e intente alinear su cartera con una asignación que se ajuste a su comodidad en cuanto a riesgo y recompensa.
Todd Micciche trabaja para ayudar a los afiliados a hacer crecer su patrimonio con esmero.
Para hablar con Todd o con otro asesor financiero experimentado de Unitus, llame a Shelly Geweke, coordinadora de asesores financieros, al 503.423.8519.
*Fuente: Estudiante de los mercados, BlackRock, Recuperado en enero de 2019.
**Fuente: Batalla entre toros y osos, Franklin Templeton, Publicado en marzo de 2018
La información y las estadísticas presentadas se han obtenido o derivado de fuentes consideradas fiables. Todas las opiniones aquí expresadas son las del autor.
Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. El rendimiento de la inversión y el valor del principal de una inversión fluctuarán, de modo que las acciones de un inversor, cuando se reembolsen, pueden valer más o menos que su coste original; y el rendimiento actual puede ser inferior o superior a los datos de rendimiento citados.
Los asesores de Unitus Financial Advisors son representantes registrados de CUNA Brokerage Services, Inc. Valores vendidos, servicios de asesoramiento ofrecidos a través de CUNA Brokerage Services, Inc. (CBSI), miembro FINRA/SIPCCBSI es un intermediario financiero y asesor de inversiones registrado. CBSI tiene un contrato con la entidad financiera para poner valores a disposición de los afiliados. No asegurado por NCUA/NCUSIF/FDIC, Puede perder valor, Sin garantía de institución financiera. No es un depósito de ninguna institución financiera. CUNA Brokerage Services, Inc. es un corredor/agente registrado en los cincuenta estados de los Estados Unidos de América. FR-2376665.1-0119-0221
Sobre el autor: Todd MiccicheEl cambio positivo que ha visto en la vida de sus clientes es lo que le impulsa a ser asesor financiero, como lo fue su padre antes que él. Obtuvo su MBA en la Universidad Estatal de Portland y ha acumulado 12 años de experiencia asesorando a clientes para ayudarles a alcanzar sus objetivos financieros específicos. Posee varios registros de valores FINRA y actualmente está estudiando para obtener la certificación CFP®.
English 
Español de México